En lo que va de la presente administración, las AFORE han invertido 462 mil millones de pesos en actividades productivas. En total, de un portafolio de recursos que cerró 2017 en 3,151,490 millones de pesos, un total de 1,066,716 millones de pesos se encuentran invertidos en dichas actividades.
A través de diferentes vehículos de inversión, los recursos de los trabajadores se canalizan a sectores productivos en México mediante la deuda privada emitida por empresas nacionales, las acciones de las empresas, así como a través de inversiones en FIBRA, FIBRA E, Certificados de Capital de Desarrollo (CKD) y Certificados Bursátiles Fiduciarios de Proyectos de Inversión (CERPI) que financian actividades o proyectos dentro del territorio nacional.
Las inversiones que realizan las AFORE se localizan en prácticamente todos los sectores de la economía del país, entre los que se encuentran: infraestructura, salud, construcción, vivienda, petróleo, gas, petroquímica, electricidad, telecomunicaciones, educación, turismo, transporte, manufacturas, logística, alimentos y comercio, entre otros.
A continuación, se desglosa este tipo de inversión:
- A través de instrumentos de deuda se financió en 2017 a empresas mexicanas por un monto 80,200 millones de pesos. En los primeros cinco años de la presente administración se han invertido 291,680 millones de pesos para alcanzarun total de 641,616 millones de pesos en 173 empresas. Cabe destacar que la inversión de las AFORE en deuda privada local de largo plazo representa el 23.86% del total colocado en el mercado.
- Las AFORE han invertido en el Sector Infraestructura un total de 327,489 millones de pesos, de los cuales 127,620 son inversiones realizada en el periodo 2013-2017.
- Se han invertido 113,546 millones de pesos en financiamiento al sector energía a través de empresas productivas del estado, un aumento de 14,105 mdp en relación a 2016. En los primeros cinco años del sexenio se invirtieron 29,699 millones de pesos.
- Se han invertido 62,537 millones de pesos en financiamiento a carreteras, que representa un aumento de 5,351 millones de pesos respecto a 2016. En el periodo 2013-2017 se invirtió 29,834 millones de pesos. De estos recursos, el 75.40% se financia mediante deuda privada nacional y el resto a través de instrumentos estructurados. Esta inversión implica que se ha financiado la construcción y mantenimiento de más de 6,910 kilómetros de infraestructura carretera en México.
- En el 2017 la inversión en Instrumentos Estructurados (CERPI y CKD) sumó 32,265 millones de pesos. En lo que va de la presente administración, se han invertido 99,378 millones de pesos a través de estos dos vehículos para sumar un total de 159,934 millones de pesos en Instrumentos Estructurados (CKD y CERPI) a través de 79 emisiones.
- De la inversión total en Instrumentos Estructurados el 41.0% se destina a proyectos de Infraestructura y Energía y 27.7% en Inversiones de Capital.
- Las AFORE tienen invertido 193,498 millones de pesos de forma directa en 91 acciones de empresas nacionales que cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores, lo que representa 27,372 millones de pesos más que en 2016. En el periodo 2013-2017 el stock de inversión en este tipo de activo creció 15,421 millones de pesos.
- En 2017 las AFORE mantienen inversiones en FIBRAs y FIBRA E por 66,025 millones de pesos, que representa un incremento de 17,278 millones de pesos con respecto a 2016 y de 56,017 respecto a la inversión del 2012. Actualmente hay 13 FIBRAs (considerando la FIBRA E) en las que las AFORE participan.
- Las AFORE participaron en 5 Ofertas Públicas Iniciales (OPI) durante 2017 por un total de 13,793 millones de pesos. En el periodo 2012-2017 la inversión en OPI se incrementó en 23,028 millones de pesos. Al cierre de ese año hay 29 Ofertas Públicas Iniciales que mantienen una inversión de 34,984 millones de pesos, lo que representa el 9.6% del total en circulación. 19 de estas ofertas se han dado en lo que va de este sexenio.
- La participación de las AFORE en certificados bursátiles vinculados a proyectos reales (un vehículo emitido por primera vez en el 2014) sumó 18,697 pesos al cierre del 2017.
- Se tienen invertidos 23,773 millones de pesos en los denominados “Certificados de Infraestructura Escolar Nacional” que tiene como objetivo otorgar financiamiento a las Entidades Federativas para el desarrollo y modernización de la infraestructura educativa del país.
- Al cierre de 2017 las AFORE han invertido en Bonos Sustentables (Bonos verdes) un monto de 4,215 mdp.
En estos 20 años del Sistema de Ahorro para el Retiro, el ahorro de los trabajadores ha servido de palanca para el desarrollo productivo del país al tiempo de generar rendimientos atractivos para sus cuentas.